武钢股份拟以15亿元向平煤集团增资扩股

武钢股份(600005)6月13日发布公告称，公司董事会于6月11日审议并通过了以150,000万元人民币向平煤集团进行增资扩股的议案，以及平煤集团以约150,000万元人民币向公司全资子公司武汉钢铁集团焦化有限责任公司进行投资的议案，并签署了《平顶山煤业（集团）有限责任公司与武汉钢铁股份有限公司关于平顶山煤业（集团）有限责任公司增资扩股协议》以及《武汉钢铁股份有限公司与平顶山煤业（集团）有限责任公司关于武汉钢铁集团焦化有限责任公司增资扩股暨合作经营协议书》。

根据对平煤集团增资协议，公司本次投资150,000万元人民币以1.660：1的比例折合注册资本出资人民币90,362万元，投资额与折合注册资本出资的差额将计入平煤集团资本公积。本次增资扩股完成后，平煤集团的注册资本由人民币691,769万元增至人民币782,131万元。其中，公司占增资后平煤集团11.55%的出资比例，为其第二大股东。其大股东仍为河南省煤炭工业管理局，股权比例从74.41%下降至65.81%。平煤集团各股东同意此次投资行为，并承诺放弃优先认购权。

平煤集团是国内品种最全的炼焦煤和电煤生产基地之一。2007年平煤集团生产原煤3,743万吨、炼焦煤778.58万吨。其产量规模居全国煤炭行业第五位，河南省第一位。根据会计审计报告，截至2007年12月31日，平煤集团资产总额209亿元、净资产92亿元，2007年营业收入为41亿元、净利润为8,687万元。

公告显示，由于公司目前经营运作的、与焦化公司焦化业务配套的在建工程尚处建设期，为促进焦化公司未来生产设备的完整和生产能力的提高，根据与平煤集团协商的结果，公司拟在接受平煤集团投资焦化公司的同时对焦化公司进行必要整合。首先，公司拟将在建工程资产投入焦化公司，焦化公司则按照在建工程资产的最终价值增加实收资本；其次，将焦化公司的实收资本调整为人民币90,000万元，焦化公司实收资本调减部分转为焦化公司对公司的负债；最后，平煤集团按焦化公司净资产最终价值以1：1的比例向焦化公司缴纳出资，其中90,000万元计入焦化公司实收资本，超出90,000万元部分计入焦化公司资本公积。

焦化公司本次增资扩股所获得资金全部用来偿还对公司的负债。增资完成后，焦化公司的实收资本为180,000万元，公司和平煤集团各占其50%的出资比例。平煤集团以约15亿元向焦化公司投资之后，该焦化公司将更名为“武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司”；焦化公司会计报表将纳入平煤集团会计报表合并范围；同时，焦化公司董事会和高管层均发生变化，董事长由平煤选派，而副董事长、总经理则由武钢选派。

公司表示，近年来，随着钢铁行业生产规模的不断扩张，国内冶炼精煤的供应日趋紧张。公司和平煤集团同处中南地区，综合考虑其资源及地域优势较国内其他大型煤矿企业明显。公司通过本次对平煤集团的投资，将加强对上游煤炭资源的影响力，对保障公司钢铁主业生产具有积极作用；而平煤集团增资焦化公司后，将进一步提高公司焦炭资源供应保障力度。

本次增资完成后，焦化公司会计报表将不再纳入公司的会计报表合并范围。对此，公司已通过投资参股平煤集团、派驻平煤集团董事等手段增加对平煤集团的影响力，同时亦通过约定增资完成后公司与焦化公司日常交易安排，因此可以确保武钢股份日常生产的正常进行。

公司还表示，煤炭开采行业具有一定的周期性特征，不排除由于下游行业整体需求下降导致平煤集团盈利能力波动的风险。平煤集团已实施以煤炭开采为本、煤电、煤焦、煤化相关多元化的整体发展战略，以提高其抵御行业的周期性波动风险的能力。