山东钢铁：山钢集团和中国宝武重组，对公司未来发展具有积极影响
山东钢铁股份有限公司（以下简称“山东钢铁”）于2022年4月7日（星期四）下午15:00-16:30通过上证路演中心视频直播和网络互动方式，在上海证券交易所上证路演中心召开了公司2021年度业绩说明会。相关情况公告如下：
一、说明会召开情况
公司董事长王向东，独立董事王爱国，副总经理、财务负责人尉可超，董事会秘书金立山出席了本次业绩说明会。本次业绩说明会由公司董事会秘书金立山主持。公司董事长王向东发表了致辞，副总经理、财务负责人尉可超对公司2021年度报告进行了解读，独立董事王爱国对投资者关注事项进行了说明。
二、业绩说明会主要问题及回复情况问题
问题一：公司未来发展战略？
回复：“十三五”期间，公司适应供给侧结构性改革要求，战略重点放在淘汰落后、区域布局和规模调整等方面，制定了“突出沿海、优化内陆、精品与规模并重”为主要内容的发展战略，实施了济钢产能退出、新建日照钢铁精品基地、莱芜分公司新旧动能转换等重大战略调整。日照钢铁精品基地已全面投产达产，2020年、2021年分别实现钢产量890万吨和846万吨，实现营业收入335亿元和442亿元。莱芜分公司新旧动能转换项目按照“高于标准、优于城区、融入城市”定位，以城市钢厂“绿色发展样板”为目标，于2019年开工建设，目前，一期工程2台480平方米烧结机、1号3800立方米高炉、2座120吨转炉已建成投产。进入“十四五”，公司适应经济社会和行业发展新形势，深入研究行业重组、产业升级带来的新变化、新机遇，突出绿色、智能、高质量发展，对公司未来一个阶段发展进行了新的定位，确定了“成为中国北方最具竞争力钢铁强企”的公司愿景，“成为中国北方绿色低碳智能高效钢铁制造引领者，支持服务国家黄河流域环境保护和高质量发展”的公司使命；明确了以“融入钢铁生态圈，打造绿色智能行业新标杆。实施新旧动能转换，优化能源结构、工艺结构、技术结构；突出沿海，规模引领，打造中国板材精品基地；优化内陆，产品转型，打造中国型材特钢基地。践行新发展理念，—2—打造城市钢厂绿色发展样板”为主要内容的发展战略。致力于打造比较优势和提升核心竞争力，为实现更高质量发展明确了方向。
问题二：公司实现高质量发展的关键举措？
回复：着眼于“十四五”发展，公司秉承新的发展理念，持续打造比较优势，不断提高发展质量。一是优化发展战略。按照“钢城基地动能转换+产品转型、日照基地精品板材+规模提升”的发展路径，全力推进新旧动能转换等重点项目建设，着力打造沿海精品板材基地和内陆特色发展样板，建立特色差异化产品竞争优势。二是实施商业计划书管理模式。强化“五位一体”协同，充分发挥人才、市场、产销研各要素潜力。三是坚持绿色发展。全面实施环保绩效“保A创A建A”各项措施，提高绿色低碳发展水平，推进环保绩效评级提升。四是提升公司智能制造水平。建立完善智能制造标准和评价体系，努力在推动数字化转型、智慧化升级中走在前列，在加快动能转换、转型升级，支持服务国家黄河流域生态保护和高质量发展中展现国有企业新担当。
问题三：公司2021年四季度生产经营情况？
回复：公司2021年前三季度实现归属于母公司净利润28.54亿元，四季度为-16.26亿元，主要原因：一是公司严格落实国家钢铁产能产量“双控”政策，四季度粗钢产量环比三季度减少17%，成本明显上升。二是四季度原燃料价格—3—大幅上涨、钢材价格下跌压缩了公司盈利空间。三是根据中共中央办公厅、国务院办公厅《关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见》《山东省贯彻落实<中共中央办公厅国务院办公厅关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见>的实施方案》等有关政策要求,公司对实施企业年金前的现有退休人员统筹外费用一次性计提10.47亿元。
回复：公司铁矿石供应情况在2021年年报中进行了披露，与国内大部分钢铁企业类似，公司没有自有矿山，矿石全部来自于外部采购。2021年采购进口矿约2284万吨，占矿石消耗量的比例为92.8%，主要由山东钢铁集团国际贸易有限公司代理。进口矿主要供应商包括力拓、淡水河谷、BHP等国外矿石企业。煤炭、焦炭供应方面，主要来源于国内，由我公司直接采购，国内采购区域主要是在山东、山西、河南、河北等省份。
问题五：公司环保及“双碳”对公司限产的影响？
回复：随着国家环保政策持续加严和“碳达峰”、“碳中和”战略的实施，短期看提高了钢铁企业运行成本，但从长期来看，将助推钢铁行业转型升级和高质量发展，在企业的优胜劣汰中为优势企业实现更高质量发展拓展了空间。2021年，公司积极参与中钢协和山东省落实“双碳”相关政策的研究，同时全面加大投入提升公司绿色低碳发展水平，持续深化全过程超低排—4—放改造，打造全国领先的绿色发展标杆企业。日照精品基地建设项目设计阶段即采用当时国内最严格的环保标准设计，2020年率先达到环境绩效A级企业，成为山东省第一家长流程环保绩效评价A级企业，2021年通过环境绩效A级企业复审。莱芜分公司2020年达到环保绩效B级企业，2021年以来，莱芜分公司加快推进“建A保A创A”行动，目前正在实施的新旧动能转换项目，涉及的产能全部按照环境绩效A级建设标准，莱芜分公司焦化厂2021年度通过环境绩效A级企业复审，实现保“A”目标。
问题六：关于公司股价低的问题？
回复：大家对公司股价比较关心，公司股价确实不高，但如何看待是个问题，我们认为不能以股票的绝对价格来衡量公司的价值。公司股票价格低受内外部多种因素影响。资本市场上钢铁类上市公司估值普遍较低，大多存在破净问题。根据万得资讯数据统计，2021年末钢铁行业上市公司市净率大部分在0.5-1.0倍之间，我公司2021年底市净率为0.93，处于行业中上游水平。从股价绝对值看，股价高低还与每股净资产有关，截止2021年年底，公司每股净资产为2.00元,相应的股价绝对值也小。公司始终高度关注股价和公司在资本市场上的表现，本着为股东高度负责的精神，努力提高经营绩效，特别是随着日照公司的建成投产，达产达效，公司—5—盈利能力持续提升，莱芜分公司新旧动能转换项目完成后，公司市场竞争力将进一步增强。同时，我们还采取了股票回购、积极分红等措施，争取投资者的认可，我们对公司的未来充满信心。
问题七：关于山钢集团与宝武集团重组问题?
回复：关于山钢集团与宝武集团重组问题，这是山东省国资委筹划实施的战略重组，是公司控股股东层面的重组。2021年7月15日，公司根据股东通知发布了《山东钢铁股份有限公司关于涉及山东钢铁集团有限公司战略重组的提示性公告》。2021年11月12日，济钢集团将其持有的本公司股权划转给山钢集团。划转完成后，山钢集团直接和间接合计持有本公司50.99%的股权，成为公司控股股东。我们认为该重组事项对公司未来发展具有积极影响，公司目前不存在应披未披信息。
问题八：贵公司近年来研发费用激增，今年更是达到20亿规模，是过去几年的十倍，远超今年归母利润，请问是何原因？贵公司研发项目真的能有所回报吗？能对利润有所改善吗？
回复：近年来，公司高度重视技术研发工作，一方面是策划启动了高科技企业创建工作，持续加大研发投入，加快推动新工艺、新产品、智能制造与绿色低碳发展方面的技术研发，巩固提升公司产品优势，进一步提高经济效益。二是—6—积极开展高新技术企业培育，强化研发投入和研发费用的规范归集与核算，将新产品研发与项目研发相关的材料费、燃料动力费、设备费等按规范要求纳入研发费用统计与核算。因而研发费用较之前有明显提升。这些投入将进一步提升公司未来竞争力。
问题九：宝武目前重组山钢的进度如何，在集团层面会给予什么实质性的帮助吗？中泰证券划转出集团的进度如何？对集团层面会产生什么影响？未来一年在建工程和资本支出计划如何？
回复：尊敬的投资者，您好。山钢集团与宝武集团重组是山东省国资委筹划实施的战略重组，是公司控股股东层面的重组。2021年7月15日，公司根据股东通知发布了《山东钢铁股份有限公司关于涉及山东钢铁集团有限公司战略重组的提示性公告》。公司目前不存在应披未披信息。
问题十：公司会有重组并购吗？
回复：公司目前不存在应披未披信息。感谢您对公司的关注。
问题十一：宝武目前重组进度如何，给山钢有什么实质性的帮助吗？中泰证券划转出集团的进度如何？对集团层面会产生什么影响？
回复：山钢集团与宝武集团重组是山东省国资委筹划实施的战略重组，是公司控股股东层面的重组。2021年7月15—7—日，公司根据股东通知发布了《山东钢铁股份有限公司关于涉及山东钢铁集团有限公司战略重组的提示性公告》，公司目前不存在应披未披信息。我们认为该重组事项对公司未来发展具有积极影响。
问题十二：2021年年营收首次突破亿，为什么四季度亏损却超全年利润。
回复：尊敬的投资者，您好！公司2021年前三季度实现归属于母公司净利润28.54亿元，四季度为-16.26亿元，主要原因：一是公司严格落实国家钢铁产能产量“双控”政策，四季度粗钢产量环比三季度减少17%，成本明显上升。二是四季度原燃料价格大幅上涨、钢材价格下跌压缩了公司盈利空间。三是根据中共中央办公厅、国务院办公厅《关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见》《山东省贯彻落实<中共中央办公厅国务院办公厅关于国有企业退休人员社会化管理的指导意见>的实施方案》等有关政策要求,公司对实施企业年金前的现有退休人员统筹外费用一次性计提10.47亿元。
三、风险提示
本次业绩说明会如涉及对行业的预测、公司发展战略规划等相关内容，不能视作公司或管理层对行业、公司发展或业绩的承诺和保证，敬请广大投资者注意投资风险。
四、其他事项
关于公司2021年度业绩说明会的详细情况，投资者可通过上海证券交易所上证路演中心进行查看。公司对关注和支持公司发展并积极提出意见的投资者表示衷心感谢，欢迎广大投资者、媒体继续通过投资者热线、上证E互动平台等方式与公司进行更深入的互动交流。特此公告。
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